La catena di fornitura di chip e telefoni è scossa mentre Huawei affronta una minaccia mortale

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Bloomberg | Getty Images

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Le industrie globali di chip e smartphone si stanno preparando per una grave interruzione dopo che gli Stati Uniti hanno lanciato sanzioni più severe contro Huawei che, secondo alcuni, potrebbero significare “morte” per l’azienda.

Washington ha dichiarato lunedì che nessuna società al mondo sarebbe autorizzata a vendere semiconduttori realizzati utilizzando software o apparecchiature statunitensi senza una licenza se Huawei fosse coinvolta in qualsiasi fase della transazione.

La mossa ha chiuso una scappatoia in una versione di maggio della regola che consentiva a Huawei di acquistare chip standard se non fossero stati realizzati su misura per i suoi progetti.

Gli osservatori hanno affermato che, dato il predominio degli strumenti statunitensi in alcuni segmenti della produzione di chip, la nuova regola equivale a un divieto generale di qualsiasi vendita di chip a Huawei, colpendo le sue apparecchiature 5G e le attività di telefonia.

“Riteniamo che questo passaggio riduca in modo significativo (quasi completamente) la capacità di Huawei di procurarsi qualsiasi semiconduttore da chiunque”, ha affermato in una nota di ricerca Manish Nigam, capo della ricerca tecnologica asiatica presso Credit Suisse.

Huawei è probabilmente finito come produttore di apparecchiature di rete e smartphone 5G una volta che le sue scorte si esauriranno all’inizio del prossimo anno.

Dan Wang, Gavekal Research

Le misure rafforzate degli Stati Uniti arrivano mentre Huawei è in lizza per il titolo di più grande produttore di cellulari del pianeta e sta cercando di implementare le sue reti 5G in tutto il mondo contro l’opposizione di Washington.

“Huawei è probabilmente finito come produttore di apparecchiature di rete 5G e smartphone una volta che le sue scorte si esauriranno all’inizio del prossimo anno”, ha affermato Dan Wang, di Gavekal Research in un rapporto sulle sanzioni intitolato: “Una condanna a morte per Huawei”.

“Questo ora si ferma [US chipmakers] Nvidia, Intel, tutti, e non sono stati interessati prima”, ha affermato un esperto del settore, aggiungendo che le restrizioni più severe avrebbero ripercussioni su miliardi di dollari di affari in tutto il settore.

Zhao Lijian, un portavoce del ministero degli Esteri cinese, ha dichiarato martedì che le nuove sanzioni contro Huawei erano “prepotenza palese” e che gli Stati Uniti stavano “allungando il concetto di sicurezza nazionale e abusando del potere statale”.

Gli analisti hanno detto che MediaTek sarebbe probabilmente la prima vittima. La casa di progettazione di chip taiwanese ha aiutato a generare generazioni di produttori di cellulari cinesi offrendo soluzioni di chip pronte all’uso. Le azioni di MediaTek sono scese di quasi il 10% nelle prime contrattazioni di martedì, portando a un crollo in tutta l’Asia delle azioni dei semiconduttori.

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Dopo le restrizioni iniziali sui chip Huawei a maggio, Huawei aveva pianificato di cambiare i suoi smartphone da chip progettati internamente a quelli di MediaTek per aggirare il divieto.

“MediaTek subirà un impatto, anche se parzialmente compensato dalla sua quota del 38% in altri fornitori”, ha affermato Randy Abrams, analista di Credit Suisse, in una nota di ricerca. La banca ha declassato la società a Neutral.

Gli analisti hanno affermato che la notizia stimolerà i produttori di smartphone rivali a Huawei.

“Se Huawei non può acquistare chipset per i suoi telefoni, il suo business probabilmente scomparirà”, ha scritto Edison Lee di Jefferies.

Ha predetto che Oppo, Vivo e Xiaomi avrebbero guadagnato quote di mercato globale. Ciò aumenterebbe Qualcomm poiché i tre marchi cinesi rivali si affidavano maggiormente alla casa di progettazione di chip statunitense che compete con MediaTek.

Tuttavia, alcuni analisti hanno affermato che la difficile mossa di Washington contro Huawei potrebbe andare diversamente se Pechino rispondesse.

“Dato che tali sanzioni hanno un impatto significativo su Huawei, potrebbero esserci ritorsioni dalla Cina”, ha affermato Sebastian Hou al CLSA. Ha nominato Apple, il concorrente di Huawei nel mercato degli smartphone, e Qualcomm come potenziali obiettivi.

I produttori di chip per computer della Corea del Sud Samsung Electronics e SK Hynix, che forniscono chip di memoria a Huawei, hanno valutato martedì il potenziale impatto.

“La nostra comprensione è che tutta la fornitura di chip, inclusi i chip di memoria, a Huawei sarà soggetta alle nuove normative statunitensi”, ha affermato Sanjeev Rana, analista del settore tecnologico con sede a Seoul con CLSA. Samsung e SK Hynix hanno rifiutato di commentare.

Gli analisti hanno visto un possibile rialzo dai problemi di Huawei per le attività di telefonia mobile e 5G di Samsung. “Possiamo aspettarci che il mercato degli smartphone si riequilibri con la quota di mercato di Huawei presa da altri smartphone [companies] e quindi sarebbe neutrale rispetto alla domanda di chip di memoria”, ha aggiunto Rana.

Martedì, le azioni di Samsung sono aumentate a Seoul, mentre SK Hynix è sceso leggermente.

Tra le società giapponesi, le azioni di Sony sono diminuite di oltre l’1%. L’analista di Jefferies Atul Goyal ha stimato che Huawei era il più grande cliente di Sony nel settore dei sensori di immagine dopo Apple, rappresentando circa il 20% dei profitti e delle entrate operative dei suoi sensori di immagine.

“Sony ha già ridotto l’uscita del sensore di immagine e…[is]tenendo già conto dell’impatto di Huawei nelle loro previsioni”, ha affermato Goyal.

A lungo termine, gli analisti si aspettano che Sony recuperi alcune delle perdite di Huawei espandendo le vendite ad altri produttori di smartphone cinesi, come Vivo e Xiaomi.

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